Scheda Info

​Data inizio operatività: 19 luglio 2022

Periodo di sottoscrizione: dal 19 luglio 2022 al 2 agosto 2022 (data di pervenimento della richiesta di sottoscrizione alla SGR)

La SGR si riserva la facoltà di prolungare la durata del "Periodo di Sottoscrizione" o di cessare anticipatamente l’offerta al pubblico delle quote del Fondo. L’eventuale prolungamento del "Periodo di Sottoscrizione" o la cessazione anticipata dell’offerta saranno resi noti mediante apposita pubblicazione sul sito Internet della SGR www.epsilonsgr.it.

Periodo minimo raccomandato per la detenzione dell'investimento

Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 5 anni ovvero prima della scadenza del ciclo di investimento del Fondo, stabilita al 28 ottobre 2025.

Obiettivo della gestione

Il Fondo mira a conseguire una crescita contenuta del capitale investito e contestualmente a minimizzare, attraverso l’utilizzo di particolari tecniche di gestione, la probabilità di perdita del capitale investito.
L’obiettivo di protezione è identificato come segue:
- il valore della quota protetto (“Valore Protetto”) è pari al 100% del più elevato valore unitario della quota del Fondo rilevato durante il “Periodo di Sottoscrizione” (o durante il “Periodo di Sottoscrizione Effettivo”);
- il giorno in cui il valore della quota del Fondo è protetto (“Giorno Protetto”) è il 28 ottobre 2025 (valore della quota riferito al 28 ottobre 2025). In qualsiasi altro giorno diverso dal “Giorno Protetto” il valore della quota non è protetto.

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG) ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019. Per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.

L'obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito né di rendimento minimo dell’investimento finanziario.

Profilo di rischio-rendimento del Fondo

I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.
Si veda il KIID e il Prospetto per l'elenco completo dei rischi di questo Fondo.

Tecnica di gestione

Lo stile di gestione è flessibile. L’investimento azionario tenderà a privilegiare titoli interessanti dal punto di vista della valutazione, tenuto conto, in particolare, della profittabilità dei bilanci e della sostenibilità nel tempo delle politiche di dividendo.
Al fine di evitare concentrazioni settoriali e/o geografiche il portafoglio potrà essere investito anche in indici settoriali e/o di mercato.
L’obiettivo di protezione viene perseguito mediante l’investimento in strumenti obbligazionari con scadenza generalmente prossima a quella del ciclo di investimento del Fondo. L’esposizione obbligazionaria potrà essere gestita tatticamente e potrà variare in base alla dinamica dei tassi di interesse dei mercati.

Tipologia di strumenti finanziari e valuta di denominazione:

Il Fondo investe strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria ed azionaria; quest’ultimi fino ad un massimo del 25% delle attività.
Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 25% delle attività.
Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani.
Con riferimento alla componente obbligazionaria, gli investimenti sono effettuati prevalentemente in titoli governativi italiani.
Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti di Paesi Emergenti fino al 10% delle attività.
La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inizialmente inferiore a 4 anni e tende a diminuire gradualmente nel corso del ciclo di investimento.
L'esposizione a valute diverse dall'euro non può superare il 25% delle attività.
Il fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark.
Nel “Periodo di Sottoscrizione” (o nel “Periodo di Sottoscrizione Effettivo”), e dal 29 ottobre 2025, il Fondo investe in strumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria/obbligazionaria aventi al momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad investment grade e/o in depositi bancari. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito dello Stato italiano. Investimenti denominati in valute diverse dall’euro coperti dal rischio di cambio. Duration del Fondo tendenzialmente inferiore ai 2 anni.

Aree geografiche/Mercati di riferimento

Principalmente Unione Europea e Nord America

Categoria di emittenti e settori industriali

Componente obbligazionaria e/o monetaria: prevalentemente titoli governativi italiani.
Componente azionaria: principalmente società a capitalizzazione medio/elevata; diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici.

Operazioni in strumenti finanziari derivati

Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del Fondo.

Politica di distribuzione

Il Fondo è a distribuzione. La SGR procede con periodicità annuale, con riferimento all'ultimo giorno di valorizzazione di ogni esercizio contabile (1/1 - 31/12), alla distribuzione di un ammontare predeterminato, pari all'1,00% del valore iniziale delle quote del Fondo. Tale distribuzione può essere superiore al risultato conseguito dal Fondo nel periodo considerato e può comportare la restituzione di parte dell'investimento iniziale del partecipante. La distribuzione viene effettuata con riferimento agli esercizi contabili chiusi al 31/12/2023 ed al 31/12/2024. La SGR ha facoltà di non procedere ad alcuna distribuzione, tenuto conto dell'andamento del valore delle quote e della situazione di mercato.

* Per tutti i Fondi, il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del Fondo; il termine “prevalente” gli investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine “significativo” gli investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine “contenuto” gli investimenti compresi tra il 10% e il 30%; infine, il termine “residuale” gli investimenti inferiori in controvalore al 10% del totale dell’attivo del Fondo. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento