Data inizio operatività: 25 gennaio 2022
Periodo di sottoscrizione: dal 25 gennaio 2022 al 19 aprile 2022 (data di pervenimento della richiesta di sottoscrizione alla SGR)
La SGR si riserva la facoltà di prolungare la durata del "Periodo di Sottoscrizione" o di cessare anticipatamente l’offerta al pubblico delle quote del Fondo. L’eventuale prolungamento del "Periodo di Sottoscrizione" o la cessazione anticipata dell’offerta saranno resi noti mediante apposita pubblicazione sul sito Internet della SGR
www.epsilonsgr.it.
Periodo minimo raccomandato per la detenzione dell'investimento
Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 5 anni ovvero prima della scadenza del ciclo di investimento del Fondo, stabilita al 20 aprile 2027.
Obiettivo della gestione
Il Fondo mira a conseguire una moderata crescita del capitale investito e contestualmente a minimizzare, attraverso l’utilizzo di particolari tecniche di gestione, la probabilità di perdite superiori all’obiettivo di protezione.
L’obiettivo di protezione è identificato come segue:
- il valore della quota protetto ("Valore Protetto") è pari all'85% del più elevato valore unitario della quota del Fondo rilevato durante il "Periodo di Sottoscrizione";
- il giorno in cui il valore della quota del Fondo è protetto ("Giorno Protetto") è il 20 aprile 2027 (valore della quota riferito al 20 aprile 2027). In qualsiasi altro giorno diverso dal "Giorno Protetto" il valore della quota non è protetto.
L'obiettivo di rendimento/protezione non costituisce garanzia di restituzione del capitale investito né di rendimento minimo dell’investimento finanziario.
Il Fondo promuove caratteristiche ambientali, sociali e di governo societario (fattori ESG) ai sensi dell’articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 27 novembre 2019. Per maggiori dettagli si veda l’Informativa sulla Sostenibilità.
Profilo di rischio-rendimento del Fondo
I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.
Si veda il KIID e il Prospetto per l'elenco completo dei rischi di questo Fondo.
Tecnica di gestione
Lo stile di gestione è flessibile. L’investimento azionario tenderà a privilegiare titoli europei e statunitensi, interessanti dal punto di vista della valutazione, prevalentemente appartenenti a mercati e/o settori che forniscono le migliori prospettive di apprezzamento in relazione ai trend attesi di medio/lungo periodo risultanti da cambiamenti strutturali di fattori economici e sociali, quali - a mero titolo esemplificativo - andamento demografico, stili di vita, sviluppi tecnologici, urbanizzazione, cambiamenti climatici, altri fattori che stanno influenzando in modo significativo la situazione politico-economica (c.d. megatrend).
L’obiettivo di protezione viene perseguito mediante l’investimento in strumenti obbligazionari con scadenza generalmente prossima a quella del ciclo di investimento del Fondo. L’esposizione obbligazionaria potrà essere gestita tatticamente e potrà variare in base alla dinamica dei tassi di interesse dei mercati.
Tipologia di strumenti finanziari e valuta di denominazione:
Il Fondo investe strumenti finanziari di natura azionaria, obbligazionaria e/o monetaria. Gli investimenti in strumenti finanziari di natura azionaria possono raggiungere il 100% delle attività. Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti diversi da quelli italiani aventi rating inferiore ad investment grade o privi di rating (e dunque esposti significativamente al rischio di credito) fino al 25% delle attività.
Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli emittenti italiani. Con riferimento alla componente obbligazionaria, gli investimenti sono effettuati prevalentemente in titoli governativi italiani. Investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti di Paesi Emergenti fino al 20% delle attività.
La durata media finanziaria (duration) del Fondo è inizialmente inferiore a 6 anni e tende a diminuire gradualmente nel corso del ciclo di investimento.
L'esposizione a valute diverse dall'euro non può superare il 20% delle attività. Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), principalmente "collegati", fino al 20% delle attività.
Il fondo è gestito attivamente senza riferimento ad un benchmark.
Nel “Periodo di Sottoscrizione” e dal 21 aprile 2027, il Fondo investe in strumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria/obbligazionaria aventi al momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad investment grade e/o in depositi bancari. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito dello Stato italiano. Investimenti denominati in valute diverse dall’euro coperti dal rischio di cambio. Duration del Fondo tendenzialmente inferiore ai 2 anni.
Aree geografiche/Mercati di riferimento
Principalmente Unione Europea e Nord America
Categoria di emittenti e settori industriali
Componente obbligazionaria e/o monetaria: prevalentemente titoli governativi italiani.
Componente azionaria: prevalentemente appartenente a mercati e/o settori che forniscono le migliori prospettive di apprezzamento in relazione ai trend attesi di medio/lungo periodo risultanti da cambiamenti strutturali di fattori economici e sociali (c.d. megatrend).
Operazioni in strumenti finanziari derivati
Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del Fondo.