Scheda News
Data inizio operatività: 20 aprile 2017
Periodo di sottoscrizione:
dal 20 aprile 2017 al 28 giugno 2017 (data di pervenimento della richiesta di sottoscrizione alla SGR)
La SGR si riserva la facoltà di prolungare la durata del "Periodo di Sottoscrizione" o di cessare anticipatamente l’offerta al pubblico delle quote del Fondo. L’eventuale prolungamento del "Periodo di Sottoscrizione" o la cessazione anticipata dell’offerta saranno resi noti mediante apposita pubblicazione sul sito internet della SGR
www.epsilonsgr.it.
Periodo minimo raccomandato per la detenzione dell'investimento
Questo Fondo potrebbe non essere indicato per gli investitori che prevedono di ritirare il proprio capitale entro 5 anni ovvero prima della scadenza del ciclo di investimento del Fondo, stabilita al 31 luglio 2022.
Obiettivo della gestione
Ottimizzare il rendimento del Fondo, in un orizzonte temporale leggermente superiore a 5 anni, nel rispetto di un budget di rischio identificabile con un VaR (Value at Risk) 99% mensile pari a -5,40%. Tale misura di rischio consente di quantificare la perdita massima potenziale che il portafoglio del Fondo può subire su un orizzonte temporale di un mese con un livello di probabilità del 99%.
Non viene fornita alcuna garanzia agli investitori in merito al conseguimento dell’obiettivo del Fondo.
Profilo di rischio-rendimento del Fondo
I dati storici utilizzati per calcolare l’indicatore sintetico potrebbero non costituire un’indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata e la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.
Tecnica di gestione
Lo stile di gestione è flessibile. L’esposizione azionaria è definita principalmente attraverso un modello quantitativo di
Tactical Asset Allocation. La selezione degli strumenti azionari europei viene effettuata utilizzando modelli quantitativi multifattoriali sviluppati dalla SGR. L’esposizione a valute diverse dall’euro è gestita attivamente adottando strategie di
carry trade su valute selezionate e strategie di relative value su cambi. Potranno inoltre essere adottate strategie di prese di profitto e tecniche di copertura finalizzate alla riduzione della volatilità del portafoglio. Nella definizione dell’asset allocation vengono valutati altresì la durata residua dell’orizzonte d’investimento del Fondo e la performance già conseguita.
La gestione è caratterizzata dall’utilizzo di metodologie statistiche per il controllo del rischio di portafoglio.
Tipologia di strumenti finanziari e valuta di denominazione:
Il Fondo investe, direttamente o mediante l'utilizzo di strumenti finanziari derivati, in:
- strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria;
- strumenti finanziari di natura azionaria (fino al 40% delle attività);
- valute diverse dall’euro;
- depositi bancari (fino al 30% delle attività).
L'esposizione a valute diverse dall’euro viene ottenuta mediante l’investimento in strumenti finanziari di natura obbligazionaria, monetaria, azionaria ed in depositi bancari denominati in valute diverse dall’euro e/o l’utilizzo di strumenti finanziari derivati.
Gli investimenti in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti diversi dallo Stato italiano aventi merito di credito inferiore ad investment grade (e dunque esposti significativamente al rischio di credito), unitamente agli investimenti in strumenti finanziari di natura obbligazionaria/monetaria di emittenti di Paesi Emergenti, non possono complessivamente superare il 40% delle attività del Fondo. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli strumenti finanziari emessi e/o garantiti dallo Stato italiano.
Investimento in OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), compatibili con la politica di investimento del Fondo, fino al 30% delle attività.
il Fondo risulta esposto al rischio di cambio.
Nel "Periodo di Sottoscrizione" e dal 1° agosto 2022, gli investimenti saranno effettuati in strumenti finanziari, anche derivati, di natura monetaria/obbligazionaria aventi al momento dell’acquisto merito di credito non inferiore ad investment grade, e/o in depositi bancari. Non è previsto alcun limite con riguardo al merito di credito degli strumenti finanziari emessi e/o garantiti dallo Stato italiano. Gli investimenti denominati in valute diverse dall’euro saranno coperti dal rischio di cambio. La duration del Fondo risulterà tendenzialmente inferiore ai 2 anni.
Aree geografiche/Mercati di riferimento
Principalmente Unione Europea, Nord America e Paesi Emergenti.
Categoria di emittenti e settori industriali
Componente obbligazionaria e/o monetaria: emittenti governativi, organismi sovranazionali/agenzie e società.
Componente azionaria: principalmente società a media ed elevata capitalizzazione. Diversificazione degli investimenti in tutti i settori economici.
Operazioni in strumenti finanziari derivati
Il Fondo utilizza strumenti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è pari a 2. Tale utilizzo, sebbene possa comportare una temporanea amplificazione dei guadagni o delle perdite rispetto ai mercati di riferimento, non è comunque finalizzato a produrre un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento (effetto leva) e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del Fondo.
