Scheda News
Data inizio operatività:
18/09/2000
Data inizio collocamento:
06/10/2000
Obiettivo della gestione
Il Fondo mira a conseguire una moderata crescita del capitale investito.
Profilo di rischio-rendimento del Fondo
Scostamento dal benchmark: significativo
I dati storici utilizzati per calcolare l'indicatore sintetico potrebbero non costituire un'indicazione affidabile circa il futuro profilo di rischio del Fondo. La categoria di rischio/rendimento indicata potrebbe non rimanere invariata, e quindi la classificazione del Fondo potrebbe cambiare nel tempo.
Si veda il KIID e il Prospetto per l'elenco completo dei rischi di questo Fondo.
Tecnica di gestione
La SGR ha sviluppato una metodologia quantitativa tesa ad individuare, per ciascun segmento di curva, le obbligazioni maggiormente sottovalutate rispetto al valore teorico ricavato dai tassi di rendimento prevalenti su analoghe scadenze, nonché i segmenti sottovalutati rispetto all’intera curva dei tassi di interesse.
Tipologia di strumenti finanziari e valuta di denominazione
Il Fondo investe principalmente in obbligazioni denominate in Euro.
Investimento contenuto in depositi bancari denominati in euro.
Le obbligazioni sono emesse principalmente da Stati o da Organismi internazionali nonché da emittenti garantiti da Stati o Organismi internazionali con rating pari all'Investment Grade.
La duration del Fondo è tendenzialmente compresa tra 3 e 9 anni.
Aree geografiche/Mercati di riferimento
Unione Europea
Categoria di emittenti:
Principalmente Stati o Organismi internazionali, emittenti garantiti da Stati o Organismi internazionali. Peso residuale degli investimenti in titoli di emittenti societari.
Operazioni in strumenti finanziari derivati
L'utilizzo degli strumenti finanziari derivati è finalizzato:
- alla copertura dei rischi
- ad una più efficiente gestione del portafoglio
- all’investimento
In relazione alla finalità di investimento, di tipo tattico, il Fondo si avvale di una leva finanziaria tendenzialmente compresa tra 1 e 1,30. In quest’ultimo caso l’effetto sul valore della quota derivante da variazioni dei prezzi degli strumenti finanziari in cui il Fondo è esposto attraverso strumenti derivati risulterebbe temporaneamente amplificato tendenzialmente fino ad un massimo del 30%, sia per i guadagni che per le perdite. In ogni caso, l’utilizzo di strumenti finanziari derivati non è finalizzato a generare un incremento strutturale dell’esposizione del Fondo ai mercati di riferimento e non comporta l’esposizione a rischi ulteriori che possano alterare il profilo di rischio - rendimento del Fondo.
* Per tutti i Fondi, il termine “principale” qualifica gli investimenti superiori in controvalore al 70% del totale dell’attivo del Fondo; il termine “prevalente” gli investimenti compresi tra il 50% e il 70%; il termine “significativo” gli investimenti compresi tra il 30% e il 50%; il termine “contenuto” gli investimenti compresi tra il 10% e il 30%; infine, il termine “residuale” gli investimenti inferiori in controvalore al 10% del totale dell’attivo del Fondo. I termini di rilevanza suddetti sono da intendersi come indicativi delle strategie gestionali del Fondo, posti i limiti definiti nel relativo Regolamento.